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11 / MAIO / 2019 - Tesouro Direto X Fundo de Investimento Tesouro Selic

O banco BTG Pactual lançou um fundo de investimento que possuía a taxa de administração de 0,1% a.a e agora esse mesmo fundo passou a não ter mais essa taxa.

O que acontece é: investindo no fundo de investimento do BTG, o investidor não terá mais taxas, somente o come cotas que ocorre por conta do imposto de renda. Enquanto o mesmo investimento sendo feito no Tesouro Direto tem a taxa de 0,25% de custódia da B3. Parece ser realmente uma boa vantagem não ter mais que pagar essa taxa. Mas esse come cotas aí?

Come cotas é uma antecipação da cobrança do imposto de renda que ocorre de seis em seis meses. O percentual do imposto pode variar entre os fundos de investimento, pois a base de cálculo é o tempo de vida do fundo.
Se o fundo for de curto prazo, paga-se:
·         22,5% até o dia 180
·         20% para qualquer dia superior ao 180.
            Se o fundo for de longo prazo, paga-se:
·         22,5% até o dia 180
·         20% do 181 ao dia 360.
·         17,5% do 361 ao dia 720.
·         15% para qualquer dia superior ao 720.

O valor comido de seis em seis meses sempre corresponde à menor alíquota para cada tipo de fundo. Caso o valor seja resgatado antes de atingir a alíquota mínima: será cobrado desse valor a alíquota referente a quantidade de dias que o mesmo permaneceu investido menos o imposto já cobrado. Por exemplo: Um fundo de longo prazo no qual foi resgatado um valor em menos de 1 ano.. já teve o come-cotas com 15% e precisa ser cobrada a diferença que corresponde aos 20% da taxa do período menos os 15% já retirados, ou seja, cobram 5% em cima do valor dessa retirada.

Os fundos que estão sujeitos ao come-cotas são os fundos: cambiais, de renda fixa e os de multimercado. Os fundos que não sofrem desse mal: fundos de ações, previdência privada, fundos de investimento imobiliário e fundos de debêntures incentivadas.

Com taxa 0% de administração, não tem como dizer que não vale a pena investir nesse fundo, mas vale ver os detalhes como liquidez e tentar responder a linha de pensamento que não tenho resposta: Como o BTG ganha dinheiro com um fundo desses? Será só marketing para angariar clientes que podem investir em outros produtos e esses sim possuírem taxas?


#7 Resumo do mês (ABRIL)

30 / ABRIL / 2019 - Resumo do mês (ABRIL)

Durante o mês fiz 2 movimentações de recursos da poupança para o NuBank. Também houve a subscrição de cotas de um FII que consegui cobrir com o valor dos proventos da própria carteira de FIIs.

No final desse mês de abril, tive a notícia de 2 FIIs com subscrição e como não tenho dinheiro suficiente para fazer essas subscrições, estou pensando em retirar da poupança e subscrever ambos. Vale ressaltar que, são ótimas oportunidades para aumentar a carteira de FII a um custo menor do que teria se comprasse a valor de mercado. Tenho com isso um ponto negativo e 2 positivos.

- O negativo é: 
Ocorrerá um atraso na finalização da reserva de emergência por causa da possível retirada para cobrir as subscrições. Ainda assim, estou bem tranquilo com o valor que possuo para emergência.

- Os pontos positivos são:
Com essas oportunidades de subscrição consigo aumentar minha carteira de FIIs o que irá auxiliar na meta dos FIIs que listo abaixo. Além disso, o ocorrido me alertou para o fato de que além da reserva de emergência, que não deveria ser usada nessa situação, devo construir uma pequena reserva de oportunidade e isso deverá ser pensado mais adiante. Assim, não mexeria mais na reserva de emergência para aproveitar possíveis oportunidades de investimento.

-- Atualizando as metas --

Metas da reserva de emergência:
1 - 10% do valor de 12 salários líquidos e benefícios no NuBank.
2 - 90% no Tesouro Selic.

Metas dos FIIs:
1 - Alcançar um recebimento de proventos 10% maior que o salário.

Resultados:
- Reserva de emergência
POUPANÇA
Atualmente na Poupança
54,95%
NUBANK
Atualmente no Nubank
97,23% concluído
TESOURO SELIC
Atualmente no Tesouro
0,16% concluído

- Fundos Imobiliários

FUNDOS IMOBILIÁRIOS
Proventos X Salário *
22,21% do salário
* Como FII é renda variável, a tendência é que esse valor oscile. Assim, o progresso não é linear.

Ponto de reflexão:
Criação da reserva de oportunidade.